РАО «ЕЭС РОССИИ» Энергетический холдинг Выручка – 503,4 млрд руб. (1-е полугодие 2007 г., МСФО). Чистая прибыль –18,7 млрд руб. Долг – 16,8 млрд руб. (30 июня, РСБУ). Акционеры – государство (52,68%), «Газпром» (10,5%), «Норникель» (3,52%), акционеры СУЭК (около 1%). Капитализация на ММВБ 28 декабря – 1,36 трлн руб.
Бумаги будут проданы на внебиржевом рынке. Минимальный лот продажи в одни руки — 10 млн акций. Сделки будут заключены по средневзвешенной цене на ММВБ за последние три календарные недели до подписания договора, но не ниже цены выкупа (32,15 руб. за штуку). На рынке бумаги стоят дешевле: 28 декабря акция РАО на ММВБ котировалась по 31,469 руб. за штуку.
В декабре на выкуп этого пакета у миноритарных акционеров, голосовавших против реформы РАО, холдинг потратил свыше $4,1 млрд (101,85 млрд руб.).
Приобретением крупных пакетов акций РАО интересуются несколько инвесторов, утверждает представитель энергохолдинга Марита Нагога. Их имена РАО не раскрывает. Ранее в качестве потенциальных покупателей назывались ВТБ и даже Пенсионный фонд. Получить комментарии их представителей «Ведомостям» вчера не удалось.
Акции РАО могут купить стратегические инвесторы в российскую электроэнергетику — например, итальянская Enel или германский концерн E. On, предполагает управляющий активами УК «Капиталъ» Евгений Постников. Спрос инвесторов на акции РАО будет высоким из-за дефицита на рынке надежных финансовых инструментов, ожидает президент НПФ Сбербанка Галина Морозова.
Спекулянтам нет смысла покупать акции у РАО: 1 июля холдинг ликвидируется, а торги его бумагами будут остановлены еще раньше, отмечает аналитик «Брокеркредитсервиса» Ирина Филатова. Приобретать их будут те, кто хочет получить потом на акции холдинга доли в выделяемых активах (восемнадцати генерирующих компаниях, «ГидроОГК», Федеральной сетевой компании и др.), говорит она. УК «Капиталъ» предпочитает инвестировать деньги напрямую в акции «дочек». Сейчас компания управляет акциями «дочек» РАО примерно на $20 млн, а акции самого РАО (тоже примерно на $20 млн) скорее всего продаст на рынке, рассказывает Постников.
УК «Альфа-капитал» предъявила акции РАО к выкупу и считает, что приобретать их теперь имеет смысл только с дисконтом в 10-15% к цене выкупа, говорит управляющий активами компании Андрей Килин. Дешевле купить акции РАО на рынке, чем у самого РАО, соглашается аналитик УК Kit fortis Наталья Колупаева (ее фонд тоже предъявил акции РАО к выкупу).
РАО рассчитывает продать акции до марта. Если все продать не удастся, совет директоров решит, как распорядиться оставшимися бумагами, говорит Нагога. Погашать оставшиеся акции РАО (уменьшать уставный капитал по номинальной стоимости 0,5 руб. за штуку) холдинг не планирует. Но до ликвидации РАО выкупленные у акционеров бумаги должны быть погашены, а не переданы на баланс «дочкам», отмечает директор юридической фирмы Ost Legal Владимир Липавский