Агент 0,07%
Минфин намерен сэкономить на вознаграждении банкам, которые будут размещать российские еврооблигации в 2010 г. Оборот сделок и статус клиента важнее денег, соглашаются банкиры
Евгения Письменная
Екатерина Кравченко
Василий Кудинов
Дмитрий Казьмин
Ведомости
02.10.2009, 186 (2456)Престиж важнее денег
В 2007 г. JPMorgan и Credit Suisse размещали акции Сбербанка почти бесплатно: за привлечение 230 млрд руб. они получили 280 млн, включая услуги юристов (свыше 30 млн руб.), букранеров, рекламу. Банки – организаторы состоявшегося тогда же IPO «Ситроникса» объемом $402 млн получили $14 млн (3,5%).
Режим экономии заставил Минфин урезать максимальное вознаграждение банкам — агентам по размещению еврооблигаций в 2010 г. до 350 млн руб. Это жесткая цифра, связанная с экономией бюджетных средств, сказал «Ведомостям» замминистра финансов Дмитрий Панкин: «Мы решили… немного ниже рынка».
По проекту бюджета-2010 правительство России вправе разместить на внешнем рынке облигационных займов не больше $17,8 млрд. 350 млн руб. (около 0,07%)- вознаграждение за всю заложенную в бюджете сумму, сказал Панкин: «Если сумма размещения будет меньше, то и сумма вознаграждения тоже будет меньше. Мы не должны в обязательном порядке потратить 350 млн руб. в 2010 г.». Увеличить размер комиссионных будет сложно. Тогда придется вносить поправки в закон о бюджете. «Мы смотрели, как размещаются другие страны, большая часть платит столько же или даже меньше 15-20 базисных пунктов», — говорит Панкин.
«Может, кто-то из банкиров придет к нам и скажет, что будет работать бесплатно», — шутя сказал Панкин. Но, перейдя на серьезный тон, Панкин заверил, что перевести всех банкиров на бесплатную работу планов нет: «Рынок воспримет это дурно». Цель Минфина, говорит замминистра, — сделать так, чтобы банк разместил облигации по самым низким ставкам. «Если же мы не заплатим банкирам, то они станут дороже брать с клиентов. От этого правительство только проиграет», — уверяет замминистра.
Сейчас Минфин согласовывает проект постановления о порядке отбора банков — агентов размещения. Через неделю Минфин рассчитывает проект постановления передать в правительство, говорит Панкин: «Мы выбираем из всех банков, которые занимают лидирующие позиции на рынке». В конкурсе будут участвовать около 20 банков. На каждый выпуск требуется 3-4 лид-менеджера. Объем первого размещения облигаций не утвержден, знает Панкин.
При размещении облигаций правительство платит не только банкирам, но и юристам и Внешэкономбанку. Основная нагрузка при размещении ложится на юристов, считает замминистра, банкиры выполняют техническую работу.
Вчера были объявлены итоги конкурса на юридические услуги для Минфина, в том числе при внешних заимствованиях. В тендере участвовали Baker & McKenzie и Cleary Gottlieb Steen & Hamilton, они предложили одинаковую цену — 11 800 руб. за час работы одного юриста (максимально возможная по условиям конкурса). Cleary Gottlieb выиграла по критерию квалификации, так как обслуживала российское правительство с 1991 г. Минфин сможет выбрать услуги юркомпании на сумму до 106,2 млн руб. (до 9000 человеко-часов). Представитель Baker & McKenzie отказался говорить о работе на Минфин за престиж. Представитель Cleary Gottlieb вовсе отказался комментировать участие в тендере.
Решение по конкурсу на выбор инвестбанка будет принято предположительно в начале ноября, говорил «Ведомостям» во вторник представитель Минфина, организации роуд-шоу это не мешает, оно будет проведено осенью
www.vedomosti.ru/newspaper/article/2009/10/02/2...