Расплатилась Краснодаром
Продажа «дочки» шведскому оператору поможет поволжской СМАРТС рассчитаться с держателями ее облигаций, предъявившими требования на $30,5 млн
Юлия Белоус
Ведомости
08.10.2007, №189 (1963)В минувшую пятницу «Теlе2 Россия» объявила, что приобрела у СМАРТС краснодарского оператора «Телеком Евразия» за 160 млн шведских крон ($24,5 млн) без учета долгов. «Телеком Евразия» предоставляет услуги сотовой связи стандарта GSM-1800 в Краснодарском крае, где проживают 5,1 млн человек. Сама СМАРТС приобрела эту компанию в конце 2002 г. — тогда она работала в стандарте D-AMPS/AMPS, но с приходом нового акционера начала строить GSM-сети.
--------------------------------------------------------------------------------
Смартс
сотовый оператор
Обслуживает 3,87 млн абонентов в 16 регионах.
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ за 1-е полугодие по РСБУ – 1,465 млн руб.
ВЫРУЧКА – 1,619 млрд руб.
ОБЩАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ НА КОНЕЦ II КВАРТАЛА – 6,1 млрд руб., из них краткосрочная (сроком до одного года) – 1,8 млрд руб., долгосрочная – 4,3 млрд руб.
Tele2
шведский оператор связи
ОКАЗЫВАЕТ услуги сотовой и фиксированной связи, широкополосного доступа в интернет и кабельного ТВ в 21 стране Европы и СНГ.
ВЫРУЧКА (2006 г.) – $7,1 млрд.
В России оказывает услуги сотовой связи стандарта GSM в 16 регионах, обслуживая более 8 млн абонентов.
ВЫРУЧКА В РОССИИ (2006 г.) – $419 млн.
--------------------------------------------------------------------------------
По данным Tele2, у «Телеком Евразии» 20 000 абонентов (СМАРТС утверждает, что их 32 000). По оценке ACM-Consulting, уровень проникновения сотовой связи в Краснодарском крае — около 130%. В таком случае доля «Телеком Евразии» на местном рынке не должна превышать 0,3%. Но Tele2 это не смущает. По словам ее маркетингового директора в России и странах Балтии Джонни Сведберга, приобретение даст шведскому оператору «возможность принять участие в развитии одного из наиболее населенных регионов России, выбранного столицей зимних Олимпийских игр — 2014». Завершив сделку, Tele2 будет работать в 17 регионах России.
Продавать другие активы СМАРТС не планирует, заверил его гендиректор Андрей Гирев. Нынешнюю продажу он объясняет тем, что шведы предложили «хорошие финансовые условия». «Сумма в $1225 за абонента — это действительно очень много», — соглашается аналитик Альфа-банка Виталий Купеев. Для сравнения: «Вымпелком», купивший летом у Tele2 иркутского оператора «Северная корона», заплатил втрое меньше — $406 за абонента. При этом СМАРТС в свое время заплатила за «Телеком Евразию» в 10 раз меньше, чем получит теперь, рассказал «Ведомостям» источник в компании. По мнению Купеева, «Телеком Евразия» не слишком вписывалась в структуру СМАРТС, работающей преимущественно в Поволжье. А вот для Tele2 выход в Краснодарский край логичен, так как оператор уже работает в соседней Ростовской области, замечает аналитик.
Объявление о продаже «Телеком Евразии» совпало по времени с наступлением срока оферты по третьему облигационному займу СМАРТС на 1 млрд руб. За несколько дней до оферты СМАРТС разослала крупным держателям облигаций письмо с просьбой не предъявлять бумаги к погашению, обещая впоследствии вознаградить инвесторов за терпение. В пятницу держатели предъявили к выкупу 76% выпуска на 760 млн руб. ($30,5 млн). Гирев считает это хорошим результатом: «Мы боялись, что предъявят на весь 1 млрд руб.».
Начальник отдела анализа рынка облигаций МДМ-банка Михаил Галкин не исключает, что эти два события — продажа «Телеком Евразии» и исполнение оферты — могут быть связаны друг с другом. «В связи с глобальным кризисом ликвидности банки неохотно рефинансируют компании», — замечает он, и в этой ситуации для компаний второго и третьего эшелона, у которых наступают сроки погашения по долгам, выходом становится либо продажа активов, либо помощь акционеров. Возможно, СМАРТС договорилась о продаже краснодарской «дочки» еще до кризиса, но пришлась эта сделка как нельзя кстати, добавляет Галкин.
Продажа «Телеком Евразии» связана с тем, что СМАРТС понадобились деньги на выкуп облигаций, подтверждает источник, близкий к одному из участников сделки. Но Гирев это отрицает — по его словам, деньги от продажи «Телеком Евразии» пойдут на новые проекты — в частности, развитие сетей IP-телефонии и интернет-доступа по технологии WiMAX
www.vedomosti.ru/newspaper/article.shtml?2007/1...