Роману Абрамовичу предлагают новый клуб
// Обманутых ирландских инвесторов
Газета «Коммерсантъ» № 183/П (4483) от 04.10.2010Правительство Ирландии решило спасать свою банковскую систему за счет инвесторов, в том числе Millhouse Романа Абрамовича. Инвестиционной компании, рассчитывавшей заработать 13% годовых на субординированных облигациях Irish Nationwide Building Society, предложили оказать этому банку дополнительную финансовую поддержку. Millhouse заявила, что уже достаточно помогла этому банку, когда год назад купила его облигации, и потребовала от ирландского минфина показать наконец, как расходуются средства инвесторов.
Millhouse LLC, управляющая компания Романа Абрамовича, потребовала от Ирландии придерживаться взятых на себя обязательств, после того как власти страны заявили, что некоторые инвесторы должны будут разделить бремя спасения финансовой системы страны, сообщили информационные агентства.
Проблемы банковского сектора Ирландии на прошлой неделе привлекли внимание аналитиков и участников рынка. Рейтинговое агентство Standard & Poor`s предупредило, что может снизить суверенный кредитный рейтинг Ирландии из-за того, что одному из крупнейших банков страны — Anglo Irish Bank — может потребоваться дополнительная госпомощь (см. "Ъ" от 1 октября).
Однако Millhouse LLC встревожило заявление ирландских властей по поводу другого банка — Irish Nationwide.
Irish Nationwide Building Society (INBS; до 1975 года — Irish Industrial Benefit Building Society) — старейшее финансовое учреждение Ирландии, основано в 1873 году в Дублине. По итогам 2009 года убытки составили ?2,5 млрд после списания займов на ?2,8 млрд, что составляло почти четверть кредитного портфеля банка (?10,5 млрд). После того как правительство оказало банку помощь в размере ?2,7 млрд, его крупнейшим акционером стало государство. Новый пакет госпомощи, необходимой банку, оценивается в ?2,7 млрд.
Для повышения капитализации INBS в августе 2009 года продал на $199 млн пятилетние субординированные облигации (учитываются в капитале второго уровня) с купонным доходом 13% годовых. По облигациям были предусмотрены госгарантии. Министр финансов Ирландии Брайан Ленихан, заявив в пятницу, что владельцы субординированных облигаций Anglo Irish должны "разделить бремя спасения банка", добавил, что к владельцам субординированных облигаций в Irish Nationwide будут относиться так же, сообщило Bloomberg. Ирландское правительство ожидает, что держатели облигаций INBS и Anglo Irish Bank сделают "значительный вклад" в спасение этих банков, цена которого может достигнуть ?40 млрд, передали ирландские СМИ. Представитель министерства финансов заявил, что господин Ленихан советовался с юристами по поводу своей позиции. В пятницу министр заявил, что "в отношении этого вопроса" готовится специальный закон.
Одним из держателей субординированных облигаций INBS и является компания Millhouse LLC. Не дожидаясь более конкретных пожеланий относительно помощи ирландским банкам, компания выразила принципиальное несогласие с позицией ирландских финансовых властей.
Инвестиционная компания Millhouse Capital зарегистрирована акционерами "Сибнефти" Романом Абрамовичем и Евгением Швидлером в Лондоне в августе 2001 года. В ее управление были переданы принадлежавшие бизнесменам 92% акций ОАО "Сибнефть", 50% ОАО "Русал", 36% ОАО "Аэрофлот", более 37% компании "Руспромавто" и пакеты других предприятий. В 2002 году Millhouse Capital начала распродажу активов в России. В 2007 году журнал Forbes оценивал активы Millhouse Capital в $19,2 млрд. В настоящее время крупнейшими активами Millhouse являются горно-металлургическая Evraz Group (41,4%) и английский футбольный клуб "Челси", а также ряд объектов недвижимости в Москве и Подмосковье (офисный комплекс "Балчуг Плаза", бизнес-парк "Крылатские холмы" и другие) общей стоимостью $1 млрд. Финансовые показатели и структура группы не раскрываются.
В заявлении Millhouse (есть в распоряжении "Ъ") указывается, что компания "уже сделала значительный вклад в деятельность INBS, когда купила эти облигации 13 месяцев назад" (сумму, инвестированную Millhouse в облигации INBS, в компании не раскрывают).
При этом к ирландскому правительству как к акционеру INBS и к правлению банка у его кредитора есть претензии: "В отличие от наших коллег, инвестирующих в другие ирландские банки, мы не получаем регулярных сообщений о финансовой деятельности нашего заемщика, ничего мы не слышим и от его руководства, даже по самым неотложным вопросам".
Держатели субординированных облигаций (кредиторы второго уровня) могли бы согласиться на погашение своих бумаг с дисконтом, поддержав таким образом банк. Однако это право кредиторов, а не их обязанность, указывается в заявлении: "Для того чтобы инвесторы в субординированные облигации INBS были юридически обязаны принять выплаты ниже номинала, по долгу первой очереди банка уже должен быть объявлен дефолт, а этот долг правительство намерено выплатить в полном объеме".
"Мы не видим, как мы можем "внести значительный вклад" в расходы, связанные с выживанием банка INBS, учитывая тот факт, что, даже если долг второго порядка будет полностью списан, это сбережет лишь 2,3% от общей стоимости спасения INBS. Наконец, мы считаем, что всякая попытка переложить потери на владельцев субординированных облигаций INBS приведет к значительным репутационным и в конце концов финансовым потерям для ирландских и европейских финансовых институтов",— подводится итог в заявлении.
Вопреки сообщениям некоторых СМИ, Millhouse Capital не грозит правительству Ирландии судом. В отсутствие сформулированного решения ирландского минфина или какого-либо законопроекта, касающегося INBS и его кредиторов, Millhouse ограничилась призывом к ирландским властям "пересмотреть свою позицию по субординированным облигациям INBS" и заверением, что компания "готова энергично отстаивать свою позицию всеми возможными законными способами".
Как заявил "Ъ" начальник пресс-службы Millhouse Capital Джон Манн, "нам бы хотелось, чтобы правительству Ирландии, когда оно будет принимать решение по этому вопросу, было бы известно о позиции держателей субординированных облигаций".
Иван Никольский, Дмитрий Ладыгин
kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=1515869